64070314期理财产品说明书

　　产品名称：股票挂钩型理财产品　　　　　　　　　　产品代码：64070314
　　产品期限：1年　　　　　　　　　　　　　　　　　 理财币种：美元
　　认购起金：5000美元　　　　　　　　　　　　　　　递增金额：100美元的整数倍递增
　　起息日：2007年12月18日　　　　　　　　　　　　　到期日：2008年12月18日
　　产品类型：保本浮动收益型

　　产品结构：
　　理财本金返还条款：理财本金将在到期日100％返还（遇法定节假日顺延）。
　　提前终止条款：银行每一个月拥有一次提前终止权，客户无终止权。
　　提前终止日为：2008年1月18日；2008年2月19日；2008年3月18日；2008年4月18日；2008年5月19日；2008年6月18日；2008年7月18日；2008年8月18日；2008年9月18日；2008年10月20日；2008年11月18日。
　　客户违约条款：客户提前支取理财本金，需交纳违约金，比例为理财本金的5.0%，同时银行不支付收益。
　　收益支付条款：
　　产品存续期内，每一个月为一个计息周期，共计12个计息周期，每个计息周期收益独立计算，互不影响；客户最终收益为各计息周期收益之和。
　　1. 每个计息周期收益率的确定方式：
　　（1）（15%＋表现最差股票收益率）/12，最低为零。
　　（2）表现最差股票收益率：表现最差股票所对应的股票收益率。
　　表现最差股票：每个观察日五只挂钩股票中股票收益率最低的一支为表现最差股票。
　　股票收益率i=观察日当天股票收盘价格i÷期初价格i－1，其中i代表不同的挂钩股票
　　2. 客户最终实际收益率：各计息周期收益率之和，最低为0%。
　　3. 客户收益支付方式：到期一次性支付。

　　挂钩股票：
　　挂钩股票期初及观察日价格均以路透系统当天收盘价格为准。

　　期初价格：挂钩股票2007年12月18日路透系统收盘价格。
　　观察日：2008年1月14日；2008年2月12日；2008年3月12日；2008年4月14日；2008年5月13日；2008年6月12日；2008年7月14日；2008年8月12日；2008年9月11日；2008年10月14日；2008年11月12日；2008年12月12日。
　　信息公告：我行将于观察日后两个工作日以内，通过网点公告、免费发送短信（适用于认购此期产品时预留11位手机号码的客户）二种方式之一，向个人投资者提供产品当期收益情况。
　　计息基础：30/360
　　工作日：香港，纽约，北京工作日

　　股票调整条款：
　　潜在调整事件：
　　发生潜在调整事件会对股票的内含价值造成影响，银行有权据此对股票基准价格或其它相关条款进行相应调整。潜在调整事件包括：（1）个股发生拆股、合股或重新定义股票类别（例如普通股、优先股）。（2）特别现金红利、股票股利或配发该类个股或其它个股资本或证券于该股票持有人。（3）股票回购。（4）任何其它会对个股的理论价格有摊薄或合并效果的事件。
　　特殊事件：
　　特殊事件包括合并事件、收购、无力偿还债务、下市或公营化、联系个股交易价格小于等于其基准价格的25%等。其中：
　　合并事件指任何（1）重新区分产业类别或任何关于股票的改变，而此类改变将导致股票的所有权发生不可撤销的移转；（2）与其它企业发生合并（除了经合并后，该公司是存续公司且不会造成其发行股票有任何改变）；（3）其它对任何个股的接管要求，且该要求会造成股票所有权发生移转或不可撤销的移转承诺。
　　收购指兼并、换股、诱约或/及其他会导致机构或人员通过支付对价或其他方式，购买或取得或有权利取得一公司超过50%低于100%具有投票权的股份。
　　无力偿还债务指自愿或非自愿被清算、发生破产或无力偿债，或任何影响该公司之类似行为，导致：（1）该公司之所有股票被要求转移至受托管理人，清算者或任何类似之主管机关（2）股票持有人受法令限制，不得转移该公司股票。
　　下市指股票因任何原因停止在相关交易所挂牌，且于停止挂牌发生之日时，该停止挂牌个股在原相关交易所之同一司法管辖区内其它交易所或报价系统也未挂牌。
　　公营化指所有该公司股票或所有资产或分支机构资产被国营化，征收或要求转移至国营机关、管理机构或个体之下。
　　在发生特殊事件后，银行有权进行以下行为：
　　（1）在发生特殊事件的当日或之后，银行依照依善意的原则与替换个股挑选原则挑选股票，选择替换的联系个股（“替换个股”）取代联系个股篮中受影响者（“被替换个股”）。决定替换个股替换原联系个股的日期（“替换日”）。
　　（2）依照下列公式决定替换个股的期初进场价
替换个股期初进场价= A × （B / C）
　　A 是指替换个股在替换日当天的正式收盘价
　　B 是指被替换个股期初进场价
　　C 是指被替换个股在替换日当天的正式收盘价
　　替换个股挑选原则：替换个股为新加入股票篮个股，该个股必须满足以下条件：1. 该个股不得为原联系股票篮中的个股；2. 该个股必须与被替换个股属于同一产业属性；3. 替换个股的市场价格必须能与被替换个股相比较，且替换个股必须与被替换个股拥有相同的国际知名度。
　　注意事项：银行在进行上述挑选和替换行为时，只要秉持诚信原则，无恶意侵害投资者利益的行为，即无需对挑选和替换行为承担责任，包括替换个股出现债务违约事件或其股价表现影响本产品获利表现的情况。

　　产品风险揭示：
　　1. 此款产品属于保证本金浮动收益型产品，客户最终收益有可能为0%。
　　2. 港股市场整体上涨，但不排除个股下跌从而导致客户收益率较低的可能性。
　　3. 因赎回日期根据市场情况确定，故产品赎回日期有不确定性风险。
　　4. 由于该期产品客户无提前终止权，若银行不行使提前终止权，客户须持有产品到期；若客户要提前支取理财款项则须支付违约金，不能获得任何收益；同时若理财期内美元利率大幅上升，客户将失去投资更高收益产品的机会；
　　5. 如果理财币种相对于人民币贬值，则可能导致以人民币价值为衡量基础的个人资产的减少。

　　产品特点：
　　1. 客户本金100%保障，收益浮动。
　　2. 产品所挂钩的五支股票均为大盘中资港股。
　　3. 若挂钩股票表现良好，客户可获得较高收益水平，且收益上不封顶。
　　4. 如股票价格上涨时银行行使终止权，客户可以锁定收益并提前拿回本金。

　　其他说明：可申请办理存款证明。

　　注意：投资有风险，选择需谨慎